很多考生關(guān)注“上交所發(fā)布《科創(chuàng )板股票發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)指引》”，接下來(lái)萬(wàn)考網(wǎng)證券從業(yè)資格考試欄目小編為大家具體介紹！

上交所發(fā)布《科創(chuàng )板股票發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)指引》

1月28日，經(jīng)***、***同意，中國證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于在上海證券交易所設立科創(chuàng )板并試點(diǎn)注冊制的實(shí)施意見(jiàn)》，提出“構建科創(chuàng )板股票市場(chǎng)化發(fā)行承銷(xiāo)機制”。為落實(shí)這一要求，上交所于3月1日發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng )板股票發(fā)行與承銷(xiāo)實(shí)施辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施辦法》)。近期，基于《實(shí)施辦法》的框架基礎，上交所按照市場(chǎng)主導、強化約束的原則，經(jīng)征求相關(guān)單位意見(jiàn)，制定了《上海證券交易所科創(chuàng )板股票發(fā)行與承銷(xiāo)業(yè)務(wù)指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《業(yè)務(wù)指引》)。《業(yè)務(wù)指引》共計7章67條，對戰略投資者、保薦機構相關(guān)子公司跟投、新股配售經(jīng)紀傭金、超額配售選擇權、發(fā)行定價(jià)配售程序等作出了明確規定和安排，主要內容如下。

一是規范引入戰略投資者實(shí)踐。科創(chuàng )板支持科創(chuàng )板發(fā)行人有序開(kāi)展戰略配售，為此《業(yè)務(wù)指引》根據首次公開(kāi)發(fā)行股票數量差異，限定了戰略投資者家數，并從概括性要素與主體類(lèi)別兩方面設置了條件資格，并明確禁止各類(lèi)利益輸送行為。

二是明確保薦機構相關(guān)子公司跟投制度。為落實(shí)“科創(chuàng )板試行保薦機構相關(guān)子公司跟投制度”的規定，貫徹資本約束要求，促進(jìn)保薦機構盡職履責，《業(yè)務(wù)指引》明確參與跟投的主體為發(fā)行人的保薦機構依法設立的另類(lèi)投資子公司或者實(shí)際控制該保薦機構的證券公司依法設立的另類(lèi)投資子公司，使用自有資金承諾認購的規模為發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票數量2%-5%的股票，具體比例根據發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的規模分檔確定。明確跟投股份的鎖定期為24個(gè)月，期限長(cháng)于除控股股東、實(shí)際控制人之外的其他發(fā)行前股東所持股份。

三是規定新股配售經(jīng)紀傭金安排。為引導承銷(xiāo)商在定價(jià)中平衡兼顧發(fā)行人與投資者利益，促進(jìn)一級市場(chǎng)投資者向更為專(zhuān)業(yè)化的方向發(fā)展，《業(yè)務(wù)指引》規定了承銷(xiāo)商向獲配股票的戰略配售者、網(wǎng)下投資者收取的傭金費率應當根據業(yè)務(wù)開(kāi)展情況合理確定。

四是引導超額配售選擇權行為。設置超額配售選擇權(“綠鞋”)的主要作用是穩定新股價(jià)格，能否達到預期效果與主承銷(xiāo)商的職業(yè)操守和業(yè)務(wù)能力密切相關(guān)。《業(yè)務(wù)指引》強化了主承銷(xiāo)商在“綠鞋”操作中的主體責任，對行使安排、全流程披露、記錄保留、實(shí)施情況報備等方面作出要求，并規定主承銷(xiāo)商不得在“綠鞋”操作中賣(mài)出為穩定股價(jià)而買(mǎi)入的股票(“刷新綠鞋”)。